格隆汇7月24日丨海通国际发表研究报告指出，预计东亚银行(0023.HK)上半年营收同比增长26.7%，纯利同比增长80.9%；2023至2025年纯利同比增长37.46%、跌0.25%及升5.71%，原盈利预测为2023至2024年纯利同比跌20.54%及升9.81%。
此外，该行料东亚银行今年上半年的信贷成本为85点子，2023至2025年信贷成本在0.73%至0.6%之间逐步下降，不良生成率也呈现下降趋势，不良率整体保持稳定或有小幅反复。另预期东亚今年净息差仍然继续扩大，净利息收入同比增长26.7%。模型中反映上半年净息差为2%，比去年全年的1.65%扩大35点子。
考虑到东亚已审慎对其各个区域地产相关业务进行梳理，并进行相应的计提，同时内房相关的敞口自2015至今从15%以上一路下降到10%以内。该行认为往前看其资产质量有望筑底，同时公司不断的回购以支持股东回报(去年10月至今公司当日回购股数/公司成交股数平均值约20%)，该行上调其评级至“优于大市”，目标价由10.77港元上调至14.42港元。
