导读：①中共中央政治局会议提出，要活跃资本市场，提振投资者信心，或起到市场强心剂的作用；②在受到政策端的持续催化下地产、消费等经济复苏逻辑线有望反复活跃
昨日市场延续弱势整理，三大指数均呈现冲高回落走势，并且量能进一步萎缩，跌破7000亿的同时，创下了年内第二低的成交金额。在地量之后市场能否迎来了拐点便是后续关注焦点。
消息面上，中共中央政治局在7月24日召开会议。会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心；做好下半年经济工作，要着力扩大内需、提振信心、防范风险；适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策；切实提高国有企业核心竞争力，切实优化民营企业发展环境。
近期在市场持续缩量走低、情绪低迷，在此背景下重要会议的落地或起到强心剂的作用。从昨晚的外围市场的反馈来看，人民币汇率升值、中概股反弹、富时A50也出现明显拉升。那么今日A股能否借消息面的利好完成放量反包的修复仍是关键。
从板块细分角度来看，地产链为顺周期板块仍是后续关注的重点方向。一方面地产、基建行业近期受到了政策端的持续催化，而部分周期品库存已来至低位，存在景气反转的预期。而从市场角度分析，随着以AI为代表的泛科技方向的行情暂时落下帷幕，市场风格或面临着一定程度的切换，因为位阶较低，政策边际持续改善的顺周期方向更容易在后续获得资金的青睐。因此地产链方向仍是后续关注的重点。
此外大消费板块同样有望获益。昨日会议中明确提及了促进汽车、家居、电子产品、文旅和体育等消费，将扩大消费摆到了更加突出的位置。虽然上周大消费板块已先行活跃的领涨的标的多属于短线的题材博弈个股。而市场若真正想要实现风格的切换，那么大消费板块中的权重个股或仍存在着较大的机会。
最后关注当然数字经济，数字经济相关利好政策出台节奏有望得到提升，人工智能及平台经济相关政策的出台节奏也有望保持较高的频率。不过从市场角度而言，以AI为代表的泛科技股中期趋势多已转弱，并且上方均存在不小的套牢卖压，想要立即反转向上的难度依旧较大，因此相关方向后续大概率仍以震荡整理为主，短线可留意Chiplet等尚未走弱科技细分的投机的机会。
