导读： ①AI应用端再度全线爆发，后续重点留意AI虚拟人以及AI赋能硬件终端的延续性；②随着高位股的补跌，“中特估”方向或有望迎来情绪端的修复
昨日市场延续分化整理，沪指冲高回落收跌，创业板指则延续反弹。在AI应用方向的带领下，超3000只个股上涨。但需注意的是，两市成交金额再度大幅萎缩，量能不足9000亿，整体而言目前市场仍于缩量整理的结构环境之中。
回到盘面来看，昨日AI应用端方向迎来了资金回流，其中影视领涨，主要受到了消息面的刺激炒的AI虚拟人，AI歌手。可以看到 拥有艺人经纪业务及影视内容版权的公司；以及在直播营销领域与大量艺人合作，并且积极布局虚拟人的公司均于昨日大幅拉升。而巧合的是昨日领涨的标的大多属于此前传媒板块中相对后排的个股，资金顺理成章地在传媒板块内部进行这着高低位的切换。预计虚拟数字人这一方向后续仍将演绎与发酵。另一方面，AI赋能的赚钱效应也逐步传导至终端硬件，(像昨日表现活跃智能音箱)，由于这一方向多叠加了消费电子属性，在困境反转的预期逻辑炒作下，后续或存在着补涨的机会。
不过从站在AI整体的角度来看，内部的分化依旧明显。首先昨日的赚钱效应仍主要集中在下游应用端方向，像算力、数据、大模型等其余细分依旧延续弱势整理。此外，即使是应用端内部的部分个股也存在一些明亏钱效应，比如万兴科技、捷成股份、中国出版等。所以，AI要从想要就此再度开启一波新行情的难度不低，仍先以震荡市中题材的轮动看待为宜。
再来关注的“中特估”方向，昨日不仅延续调整，并且高位人气股更是迎来了集中的补跌。高位股的退潮对于市场人气的打击非常大，后面资金的追涨意愿会很差，对于后续高度和持续性都将产生负面影响。不过，随着高位股的补跌，短期风险得以集中释放，短线情绪端或迎来一定程度的修复，届时资金回流的力度以及方向都是所需关注的重点。
